gallery/a) feuilleletters smal

AUGUST 2020 Update

Important, see Warnings on: Discover Cosmic title page

 

POOF...  What happened...

It seems that the British subjects souldn't expect any longer Boris Johnson to deliver any conservative goodies... Boris somewhat seems to be under Influence... the influence of his Left-Wing girlfriend that is... Merkl and Macron are bringing the E.U. straight to disaster... and all the unelected european bureaucrats chant pro-communist party of china tunes. Hong-Kong is GONE and Taiwan is under constant threat. However a glimpse of hope (for us all capitalists out here) can be found at the War Room:

(Steve Bannon's Podcasts).

 

On this side of the Atlantic well... It seems that President Trump has been very badly advised by many so-called experts on so many issues. I trust that he still has the stamina to confront them all and steer back out of the ditch or railroad track...

The main concern now (for us all capitalist-conservative-deplorables... and that includes canadians) is:

JOE BIDET

(I'm trying to be humorous since this guy is so patheticaly an imbecile)

Everyone has noticed (I sure hope you did) that Joe Bidet splashes his inability to think... all over the place... His ultimate goal being to splash the Free World (that's us by the way) out in the blue sky and later watch it WHIRL down the drain with immense pride and relief...

Our only hope (and that includes canadians) is to witness a landslide re-election of Donald J. Trump on November third... No Less !

 

MEANWHILE...

 

the U.S.M.C.A. is already under attack by no other than the notoriously ridiculous Trudeau: FLEXING his feminist side muscle to Trump... Such extreme violent sports activities could result in self-inflicted injury.. and even an aluminum cast on a limb... (of course no one actually wishes any of this to him). Yes Trudeau is part of OUR problem facing the Chinese Communist Party here in Canada as conservatives... He is same as his daddy was a Pro-Communist activist. Canadians are paying a very heavy price for this delusional Power freak !

 

WEIRD RUMORS...

SILVER... yes SILVER...

Better check MrCati's August 7 presentation first on this...

 

While were at it (economy, demaguoguery etc...). I strongly recommend one read. It so well written with such clarity and substantiated with FACTS:

STEALTH WAR

how china took over

while america's elite slept

by

Robert Spalding

 

You can obtain Chapter One FREE by clicking link below

 

 

What was that about SILVER ??? Oh yes: ECONOMY - DEMAGUOGUERY etc...

Just in case... we've compulsed a crash course for you from the SBMarin archives 2004/2006.

A Confidential Researcher and close friend has collected the bulk of data

- A Condensed History of Banking -

The translation in English is presented first and then the Original French Material for better clarity

  

 

- In the 17th century, the banknote was  born, i.e. a security issued for a round sum and without limitation of duration by a bank to serve as a universal means of payment. The banknote circulates in the general public. It's convertible, which means that the holder of a note can, at any time, exchange it for metal, at the teller bank counter, for its face value. It thus establishes in the public a "price" of the banknote in relation to the metal currency. If there is less confidence
in gold than in paper, the note trades slightly more expensive than the face value of the gold it represents (case of Bank of Amsterdam notes). On the other hand, if gold is more in demand than notes, they trade at a loss, their owners request reimbursement, and they would disappear from circulation quickly if they were not given a forced course (case of Bank of Law notes). The Bank of Genoa and the Bank of Venice (1587: Banco di Rialto to centralize the settlement of all letters of exchange) continue a tradition that dates back to the Middle Ages. On the other hand, all other European banks are of new tradition. They emerged from reform and developed in Northern Europe: Bank of Asmterdam (1609), Bank of Hamburg (1619), Bank of Nuremberg (1621), Bank of Sweden (1656), Bank of England (1694), General Bank of Law in France (1716), the latter in Catholic country, but at the initiative of a Scottish Presbyterian. Safer than coins, the notes were sought after and traded at prices above their face value.


The bank won twice: first it issued its notes at their course of the day, i.e. by taking an "agio"; then the favour attached to her banknotes attracted to her all
Europe's floating capital. Until the creation of the Bank of England, that is to say for a century, the Bank of Amsterdam was without a doubt the largest bank in Europe. As a result, it has never been tempted to pursue a risky policy; it did not discount the notes, only occasionally advanced sums to its customers, created virtually no scriptural currency. All its strength lay in the total convertibility of its banknotes. 85 years after the Bank of Amsterdam was born the Bank of England at the instigation of a Scottish financier; Paterson.

From 1798, the Bank of England began to make loans to industry and trade, for an amount "greater" than its deposits: 18th century England was the first European country to simultaneously experience the circulation of a metal currency, that of a fiduciary currency and the existence of a scriptural currency. This technical advance was one of the elements that predisposed England to be the cradle of the revolution in the second half of the 18th century. In France, on the other hand, Law's assignments were the last avatar of the idea of land banking, invented a century earlier in England by John Briscue and Hugh Chamberlen, and which John Law had proposed unsuccessfully to several governments.

Since the Constituent Assembly had nationalized the clergy's property in France, the French state was at the head of a considerable real estate holding that it wished to sell. The situation of the Treasury being bad, it was imagined to mobilize the land assets by issuing paper-money pledged (assigned) to sell on the National Domains, for an amount equivalent to the value of the goods for sale. The subpœnas (assignats) were forced to work and were used to pay for purchases of goods. It was envisaged that the assignments (assignats) returning to the State Funds would be burned. The principle of subpœnas (assignats) was therefore sound and economically indisputable. Unfortunately, it was the application that was bad: It was planned to issue 400 million assignments,  45 billion were issued. The result was a considerable increase in prices. In 1797, the assignment (assignats) was trading against gold at 0.3% of its face value. The French Executive Board had only to admit the State's bankruptcy: it reduced the public debt to one third of its value and suspended the price of assignments (assignats) This second failure of paper money, in less than a century, explains the persistent distrust of the French towards banking practices and the delay taken by the French financial institutions over those of England. This is one of the reasons for the undeniable supremacy of the - Pound - in the 19th century.

 

The French revolutionary assemblies also designed and applied a Reform whose principles were to characterize the monetary organization of the States until 1914. The metal mint was declared free. According to Germinal's law, the franc corresponded to a silver coin, weighing 5 grams, under 900 o/oo of end. But the Legislature had also decided that a kilogram of gold could be cut into 155 coins each worth 20 francs. It was the result of this convention that a kilo of gold was worth 3100 francs and a kilo of silver 200 francs. In other words, the value of gold and silver were linked by a legal ratio of 15 1/2 to 1. Bimetallism was adopted by a large number of European countries, including Italy, Switzerland, Belgium, Greece, Spain and then America. In England, on the other hand, a law of 1816 instituted GOLD monométallism. Moreover, if one does, my Sylvain, the analysis for the English, it was somewhere juicy: indeed the decline in the commercial value of one of the two metals allowed for interesting speculative transactions: - if for example: As a result of a decline in the value of money, the commercial ratio in London was 16.5, it was very tempting to buy in Paris a kilo of gold for 3100 francs, to bring it to London, to exchange it for 16.5 kilos of silver (commercial report) and to resell this money in Paris at 200 Francs per kilo (legal report) or 3,300 Francs. Later the commercial ratio went to the advantage of silver until 1820, then to that of gold until 1848.
The bimetallist countries managed, without too much difficulty, by throwing their best metal, to correct or mitigate fluctuations in the trade relationship. A revolution began in 1850: the production of precious metals increased sharply, to such proportions that bimetallism was no longer able to bear the effects of Gresham's law. It was the progress of gold production that caused the first serious disturbances. It was produced more than three times as much gold between 1850 and 1900 as in the previous 350 years.

 

- Gold... much of this metal is used to transform blackness into whiteness, ugliness into beauty, felony into justice, lowness in nobility, cowardly in valour, by the way -

 

    But from 1870, to condense a little, a reverse evil is declared: the depreciation of money. And in 1878, the coinage of the 5 Frs coins was suspended.
Bimetallism had lived, monometallism prevailed. Passionate controversies, which would be too long to describe, continued until the dawn of the 20th century, when the days of metal coins were over. The prodigious economic boom of the 19th century was accompanied by a monetary and financial revolution, without which it could not have been accomplished. The metal currency in circulation was no longer sufficient for the needs of industrial and commercial growth, which led to the development of two other currencies: paper money and bank money. Paper money is not an invention of the last century. Its origins are ancient. But the issuance of banknotes in previous centuries was, more often than not, only short-lived and limited-scope experiments. In the 19th century, the banknote definitely acquired the - Droit de Cité -. By becoming, like gold and silver, a real currency, it has, to a large extent, changed its nature. In its original form, it was a representative security, issued by bankers, on the occasion of deposit and discount transactions. In the 19th century, the note was no longer a receipt or a simple variety of oommerce effect. It acquires a fiduciary character. Although the issuance was originally practiced by ordinary banks, in the 20th century some institutions specialized in this monetary role and were given special status. And while proponents of regulation prevailed over those of free-to-air broadcasting, practical solutions differed from country to country.

 

A first system, adopted by England and the United States, was to prescribe full coverage of banknote issues by secure guarantees. Thus the Charter of 1844, inspired by Sir Robert Peel, predicted that the Bank of Angleterre could only emit notes equivalent to the maximum of its gold cash, plus a sum of 14 million pounds issued corresponding to annuities and receivables on the State. This rigid system had, among other drawbacks, that of blocking in the event of an economic crisis, since the bank had to close its at-bank counters as soon as the maximum of the authorized issue was reached. As a result, on several occasions the application of the 1844 Act had to be suspended..
Then, when in 1838, in France, the state endowed the tickets for the forced course, it was to help the Emission Institute to combat a panic movement that risked depleting its metal reserves. In other circumstances, the forced course was instituted in the interest of the States themselves. In the United States, for example, in 1862, the award of the forced course to the Greenbacks,notes issued by the state, facilitated the financing of the Civil War. Similarly, in England (1797), Russia (1855), Italy (1866), the state, in order to face war costs, asked the Issuing Bank to make advances to it, making new notes and dispensing it, by the forced price, to repay these notes to their bearer. The frequent consequences of the forced price was price increases, the depreciation of the currency and the devaluation of receivables would result. As a result, it generally provoked hostility from economists and the public.

These unpopular experiences also showed, as early as the mid-19th century, THAT IT WAS NOT NECESSARY FOR A CURRENCY TO BE LINKED TO THE METAL TO
PERFORM ITS CORE DUTIES. IN MY OPINION, THIS IS WHERE THE BIG DEFICITS OF THE STATES BEGIN, as is the case with the U.S.A. This is apparently  markedly more obvious with the rise of the so-called scriptural currency or bank currency at the end of the century. Originally, scriptural currency was seen primarily by bankers as a means of increasing currency and credit beyond the limits imposed by the regulation of the issuance of notes. During the reign of Napoleon III, large establishments of modern type are created: Discount counter, Credit Foncier, Credit Mobilier. In the United States, banking and gambling stock market are tied to the point of being confused.


The WaIl Street Stock Exchange, whose statutes are designed in 1848, is dominated by imaginative and daring characters, such as Vanderbilt and Drew. In ten years, the number of banks has doubled. But it is in Britain that the most remarkable system is in place. Merchant banks are large trading houses whose accumulated capital exceeds their own needs. Using their commercial networks and knowledge of foreign markets, they gradually abandoned their original activity and began short-term credit transactions, the joint stock banks, which were authorized by a law of 1858, absorbed local banks, collected provincial capital and placed them on the London market.
When it comes to long-term credit, underwriters and "trusts" concentrate investment-seeking savings, and can thus divide risks that their knowledge of foreign markets allows them to appreciate better than savers would. The growth of banking activity goes hand in hand with that of the financial markets. Companies are multiplying. Between 1850 and 1880, the total trading value on the Paris Stock Exchange, for example, rose from 7 billion to 45 billion, at the average annual price. In England the number of Societies, TRIPLE between 1860 and 1866. Later, the war came upsetting this hard-to-establish order. The opening of hostilities necessarily meant the temporary abandonment of the gold standard regime. Indeed, the conflict imposed on belligerent states expenditure of such importance that they needed the assistance of the monetary authorities.

 

A short dated history:
 -1858: - a law authorizes in Great Britain the creation of bank companies by
actions, according to the principle of limited liability - (At this time: President of the United States: James Buchanan.)  
-1862: - In the United States, the forced price is awarded to "greenbacks", notes issued by
State (President Lincoln Abraham)
-1907: - Economic and monetary crisis in the United States (President Roosevelt)
-1908: - A law relaxes the regime of ticket issuance in the United States. (President Theodore Roosevelt)
-1913: - U.S.A. Act of December 23, 1913: creates the Federal Reserve Bank
(President William TAFT)
-1933: - U.S.A.- between 1933 and 1935: Two laws reorganize the Federal
Reserve (President Delano Roosevelt)
-1934: - U.S.A. - January 30 Act sets a new value of the Dollar at $35 for
an Ounce of Gold (Delano Roosevelt)
-1933: - U.S.A:- The dollar becomes a floating currency; it remained so until 1934. It is NO LONGER CONVERTIBLE IN GOLD (President Clarck Hoover)
In the United States, one of Roosevelt's new deal actions will be
to introduce strict partitions between investment banks and deposit-going banks,
Banking Act 1933.

 

Maybe a small financial definition that could help you:
 
-   In the United States, the banking sector is characterized by scattering, which has held geographical reasons: as a result, the current national network is composed about 12,000 deposit banks. This network has long been marked by its extreme fragility, and its fragmentation played a significant role during the 1929  global economic crisis.  More recently, most states, as well as the government have relaxed banking regulations, particularly in the area of banking mergers and buybacks. Many banks have grown by taking control of other establishments within or outside their home state. The main banks control a large part of banking activity. Less than 5% of U.S. banks have the responsibility of more than 40% of all deposits; 85% of banks hold less than 20% of total deposits. The Federal Reserve System, comprising 12 Federal Reserve Banks and 25 Territorial Federal Reserves across the United States, corresponds to the Central Bank, the United States BANK AND the banking sector's "Control" body.

 

Here is my dear Sylvain some notions about the Global banking development system.

 

 

Sylvain Bériault
Montreal, Canada
(Confidential Researcher contributed)

 

 

 

 

 

 

VERSION FRANÇAISE

 

- Au 17ème siècle naquit le billet de banque, c'est-à-dire un titre émis pour une somme ronde et sans limitation de durée par une banque pour servir un moyen de paiement universel. Le billet de banque circule dans le grand public. ll est convertible, ce qui signifie que le porteur d'un billet peut, à  tout moment, l'échanger contre du métal, au guichet de la banque émettrice, pour sa valeur nominale. ll s'établit ainsi dans le public un "cours" du billet de banque par rapport à la monnaie métallique. Si la confiance est moins grande dans l'or que dans le papier, le billet se négocie un peu plus cher que la valeur nominale de l'or qu'il représente (cas des billets de la Banque d'Amsterdam). En revanche, si l'or est plus demandé que les billets, ceux-ci se négocient à  perte, leurs possesseurs en demandent le remboursement, et ils disparaitraient de la circulation rapidement si on ne leur donnait pas un cours forcé (cas des billets de la Banque de Law). La Banque de Gênes et la Banque de Venise(1587: Banco di Rialto pour centraliser le règlement de toutes les lettres de change) continuent une tradition qui remonte au Moyen-Âge. En revanche toutes les autres Banques européennes sont de tradition nouvelle. Elles sont issues de la réforme et se développent en Europe du Nord: Banque d'Asmterdam (1609), Banque de Hambourg (1619), Banque de Nuremberg (1621), Banque de Suède (1656), Banque d'Angleterre(1694), Banque Générale de Law en France(1716), cette dernière en pays catholique, mais à l'initiative d'un presbytérien écossais. Plus sûrs que les pièces, les billets étaient recherchés et se négociaient à des cours supérieurs à leur valeur nominale.


La banque y gagnait doublement: d'abord elle émettait ses billets à  leur cours du jour, c'est-à-dire en prélevant un "agio"; ensuite la faveur qui s'attachait à ses billets attirait à elle tous les capitaux flottants d'Europe. Jusqu'à  la création de la Banque d'Angleterre, c'est-à-dire pendant un siècle, la Banque d'Amsterdam a été sans conteste la plus importante des banques d'Europe. De ce fait, elle n'a jamais été tentée de mener une politique hasardeuse; elle n'escomptait pas les billets, n'avançait qu'occasionellement des sommes à ses clients, ne créait pratiquement pas de monnaie scripturale. Toute sa force résidait dans la convertibilité totale de ses billets. 85 ans après la Banque d'Amsterdam naissait la Banque d'Angleterre à l'instigation d'un financier écossais; PATERSON.

 

A partir de 1798,la Banque d'Angleterre entreprit de faire des crédits à l'industrie et au commerce, pour un montant "supérieur" à ses dépôts: l'Angleterre du 18éme siècle fut le premier pays européen à connaître simultanément, la circulation d'une monnaie métallique, celle d'une monnaie fiduciaire et l'existence d'une monnaie scripturale. Cette avance technique est un des éléments qui prédisposaient l'Angleterre à être le berceau de la révolution, dans la seconde moitié du 18ème siècle. Par contre, en France, les assignats de Law constituent le dernier avatar de l'idée de banque foncière, inventée un siècle plus tôt en Angleterre par John Briscue et Hugh Chamberlen, et que John Law avait proposé sans succès à plusieurs gouvernements. L’Assemblée  Constituante ayant nationalisé les biens du Clergé en France, l'État français se trouvait à la tête d’un patrimoine immobilier considérable qu’il désirait vendre. La situation du Trésor étant mauvaise, on imagina de mobiliser l’avoir foncier en émettant du papier-monnaie gagé (assigné) vendre sur les Domaines Nationaux, pour un montant équivalent à la valeur des biens à vendre. Les assignats avaient cours forcé et permettaient de régler les achats de biens. Il était prévu que les assignats revenant dans les Caisses de l’État seraient brûlés. Le principe des assignats était donc sain et économiquement indiscutable. Malheureusement c’est l’application qui en fut mauvaise: On devait émettre 400 millions d’assignats, on en émit 45 milliards. Il en résulta une hausse des prix considérable. En 1797, l’assignat se négociait contre l’or à 0,3 % de sa valeur nominale. Le Directoire français n’avait plus qu’à avouer la Banqueroute de l’État: il réduisit la dette publique au tiers de sa valeur et suspendit le cours des assignats. Ce deuxième échec du papier-monnaie, en moins d’un siècle, explique la méfiance persistante des Français à l’égard des pratiques bancaires et le retard pris par les Institutions financières françaises sur celles de l’Angleterre. C’est une des raisons de la suprématie incontestable de la – Livre - au 19ème siècle.

 

Les assemblées révolutionnaires françaises conçurent, par ailleurs, et appliquèrent une Réforme dont les principes devaient caractériser l'organisation monétaire des États jusq'en 1914. La frappe des métaux fut déclarée libre. Selon la loi de Germinal, an Xl,le franc correspondait à une pièce d’argent,pesant 5 grammes, au titre de 900 o/oo de fin. Mais le Législateur avait également décidé qu’un kilogramme d’OR pouvait être taillé en 155 pièces valant chacune 20 francs. ll résultait de cette convention qu'un kilo d'or valait 3100 francs et un kilo d'argent 200 francs. En d'autres termes, la valeur de l'or et celle de l'argent étaient liées par un rapport légal de 15 1/2 à 1. Le bimétallisme fut adopté par un grand nombre de pays européens, dont l'ltalie, la Suisse, la Belgique, la Grèce, l'Espagne et ensuite vint l'Amérique. En revanche, en Angleterre, une loi de 1816 institua le monométallisme OR. Par ailleurs, si l’on fait, mon Sylvain,l'analyse pour les Anglais, c’était quelque part juteux: en effet la baisse de la valeur commerciale de l'un des deux métaux permettait d'intéresantes opérations spéculatives: – si par exemple : À  la suite d'une baisse de la valeur de l'argent, le rapport commercial à  Londres s'établissait à 16,5, il était très tentant d'acheter à Paris un kilo d'or pour 3100 Frs, de lexporter à Londres, de l'échanger contre 16,5 kilos d'argent (rapport commercial) et de revendre cet argent à Paris à 200 Francs le kilo (rapport légal) soit 3,300 Francs. Plus tard le rapport commercial varia à l'avantage de l'argent jusqu'en 1820, puis à celui de l'or jusqu'en 1848.


Les pays bimétallistes parvenaient, sans trop de difficulté, en jetant sur le marché une partie de leur meilleur métal, à corriger ou à atténuer les fluctuations du rapport commercial. Une révolution intervint à partir de 1850: la production de métaux précieuxs'accrut brutalement, dans des proportions telles que le bimétallisme ne fut plus en mesure de supporter les effets de la loi de Gresham. Ce sontles progrès de la production d'or qui provoquèrent les premiers troubles graves. ll a été produit plus de trois fois plus d'or entre 1850 et 1900 qu'au cours des 350 années précédentes.

 

- Or... une bonne partie de ce métal sert à transformer la noirceur en blancheur, la laideur en beauté, la félonie en justice, la bassesse en noblesse, la couardise en vaillance,

soi dit en passant -


 Mais à partir de 1870, pour condenser un peu, un mal inverse se déclare: la dépréciation de l'argent. Et, en 1878, le monnayage des pièces de 5 Frs fut suspendu. Le bimétallisme avait vécu, le monométallisme l'emportait. Des controverses passionnées, qu'il serait trop long de décrire, se prolongèrent jusqu'à  l'aube du 20ème siècle, alors que l'époque de la monnaie métallique était révolue. Le prodigieux essor économique du 19ème siècle s'est accompagné d'une révolution monétaire et financière, sans laquelle il n'eût pu s'accomplir. La monnaie métallique en circulation ne suffisait plus aux besoins de la croissance industrielle et commerciale, qui suscita le développement de deux autres monnaies: la monnaie de papier et la monnaie de banque. La monnaie de papier n'est pas une invention du siècle dernier. Ses origines sont anciennes. Mais les émissions de billets effectuées au cours des siècles antérieurs ne furent, le plus souvent, que des expériences de brève durée et de portée limitée. Au 19ème siècle, le billet de banque a définitivement acquis droit de cité. En devenant , comme l'or et argent, une véritable monnaie, il a, dans une large mesure, changé de nature. Sous ses formes premières, il était un titre représentatif, émis par des banquiers, à l'occasion d'opérations de dépôt et d'escompte. Au 19ème siècle, le billet n'est plus un récépissé ou une simple variété d'effet de oommerœ. Il acquiert un caractère fiduciaire. Si, à l'origine, l'émission était pratiquée par les banques ordinaires, au 20ème siècle, certains établissements se spécialisaient dans ce rôle monétaire et recevaient un statut particulier. Et si les partisans de la réglementation l'emportèrent sur ceux de l'émission libre, les solutions pratiques différèrent selon les pays.


Un premier système, adopté par l'Angleterre et les Etats-Unis, consista à prescrire la couverture intégrale des émissions de billets par des garanties sûres. Ainsi la Charte de 1844, inspirée par Sir Robert Peel, a prévu que la Banque d'Angletere ne pouvait émettre de billets, qu'à concurrence de son encaisse d'or, augmentée d'une somme de 14 millions de Livres délivrés correspondant à des rentes et créances sur l'État. Ce système rigide présentait, entre autres inconvénients, celui de se bloquer en cas de crise économique,puisque la banque devait fermer ses guichets à l'escompte dès que le maximum de l'émission autorisé était atteint. De ce fait, à plusieurs reprises, l'application de l'Acte de 1844 dût être suspendue.

 

Ensuite, lorsqu'en 1838, en France, l'État dota les billets du cours forcé, ce fut pour aider l'Institut d'émission à lutter contre un mouvement de panique qui risquait d'épuiser ses réserves métalliques. En d'autres circonstances, le cours forcé fut institué dans l'intérêt des États eux-mêmes. Ainsi aux États-Unis, en 1862, l'attribution du cours forcé aux Greenbacks, billets émis par l'état, facilita le financement de la Guerre de Sécession. De même, en Angleterre (1797), en Russie (1855), en Italie (1866), l'État, pour faire face à des frais de guerre, demanda à la Banque d'émission de lui consentir des avances, en fabriquant de nouveaux billets et la dispensa, par le cours forcé, de rembourser ces billets à leur porteur. Le cours forcé eût pour conséquences fréquentes la hausse des prix, la dépréciation de la monnaie et la dévalorisation des créances. Aussi suscita-t-il généralement l'hostilité des économistes et du public. Ces
expériences impopulaires montrèrent également, dès le milieu du 19ème siècle, QU'IL N'ÉTAIT PAS INDISPENSABLE QU'UNE MONNAIE FUT LIÉE AU MÉTAL POUR REMPLIR SES FONCTIONS ESSENTIELLES. À MON AVIS, C'EST LÀ QUE COMMENCENT LES GRANDS DÉFICITS DES ETATS, comme c'est le cas des U.S.A. Ceci apparemment plus nettement encore avec l'essor, à la fin siècle, de la monnaie dite scripturale ou monnaie de banque. À l'origine, la monnaie scripturale fut surtout considérée par les banquiers comme un moyen d'accroître la monnaie et le crédit AU-DELA des limites imposées par la réglementation de l'émission des billets. Sous le règne de Napoléon III, de grands établissements de type moderne sont créés: Comptoir d'Escompte, Crédit Foncier, Crédit Mobilier. Aux Etats-Unis, l'activité bancaire et le jeu de
la Bourse sont liés au point de se confondre.


Le Stock Exchange de WaIl Street, dont les statuts sont arrêtés en 1848, est dominé par des personnages imaginatifs et audacieux, tels que Vanderbilt et Drew. En dix ans, le nombre des banques double. Mais c'est en Grande-Bretagne que se met en place le système le plus remarquable. Les "merchant banquers" sont de grandes maisons de négoce dont les capitaux accumulés excèdent les besoins propres. Utilisant leurs réseaux commerciaux et leur connaissance des marchés étrangers, elles abandonnent progressivement leur activité originelle et entreprennent des opérations de crédit à court terme, Les "joint stock banks" compagnies par actions dont une loi de 1858 a autorisé la création, absorbent les banques locales, collectent les capitaux provinciaux et les placent sur le marché de Londres.


En matière de crédit à long terme, les "underwriters" et les "lnvestment Trusts" concentrent des épargnes en quête de placement, et peuvent ainsi diviser des risques que leur connaissance des marchés étrangers leur permet d'apprécier mieux que ne le feraient les épargnants. L'essor de l'activité bancaire va de pair avec celui des marchés financiers. Les Sociétés par actions se multiplient. Entre 1850 et 1880, le total des valeurs négociables à la Bourse de Paris, par exemple, passe de 7 milliards à 45 milliards, au cours moyen annuel. En Angleterre le nombre des Sociétés, TRIPLE entre 1860 et 1866. Plus tard, la guerre vint bouleverser cet ordre difficilement établi. L'ouverture des hostilités impliquait nécessairement l'abandon provisoire du régime étalon-or. En effet, le conflit imposait aux États belligérants des dépenses d'une importance telle qu'il leur fallait obtenir le concours des autorités monétaires.


Une petite historique datée:


 -1858: - une loi autorise en Grande-Bretagne, la création de compagnies de Banques par
actions, selon le pricipe de la responsabilité limitée - (À cette Époque : président des Etats-Unis : James Buchanan.)  
-1862: - Aux États-Unis, le cours forcé est attribué aux "greenbacks", billets émis par
l'État( président Lincoln Abraham)
-1907: - Crise économique et monétaire aux États-Unis (président Roosevelt)
-1908: - Une loi assouplit le régime de l'émission de billets aux Etats-Unis. (président Theodore Roosevelt)
-1913: - U.S.A. Loi du 23 décembre 1913: crée la Banque Fédérale de Réserve
(président William TAFT)
-1933: - U.S.A .- entre 1933 et 1935: Deux lois réorganisent le Système Fédéral de
Réserve (président Delano Roosevelt)
-1934: - U.S.A. -Loi du 30 janvier fixe une nouvelle valeur du Dollar soit 35 dollars pour
une Once d'or(Delano Roosevelt)
-1933: - U.S.A:- Le dollar devient monnaie flottante ; il le restera jusqu'en 1934. ll n'est PLUS CONVERTIBLE EN OR (président Clarck Hoover)
Aux États-Unis, l'une des mesures prises par Roosevelt dans le cadre du New Deal sera
d'instaurer le cloisonnement strict entre banques d'affaires et banques de dépôt,
grâce au Banking Act de 1933.


Peut-être une petite définition financière qui pourrait t'aider:
 
- Aux États-Unis, le secteur bancaire est caractérisé par l'éparpillement, qui a tenu longtemps à des raisons géographiques: en conséquence, le réseau national actuel est composé d'environ 12,000 banques de dépôt. Ce réseau a été lontemps marqué par son extrême fragilité, et son morcellement a joué un rôle non négligeable durant la crise économique de 1929. Plus récemment, la plupart des États, ainsi que le gouvernement fédéral ont assoupli la réglementation bancaire, particulièrement dans le domaine des fusions et des rachats. De nombreuse banques se sont développées en prenant le contrôle d'autres établissements à l'intérieur ou à l'extérieur de leur État d'origine. Les banques principales contrôlent une large part de l'activité bancaire. Moins de 5% des banques américaines ont la charge de plus de 40% de la totalité des dépôts; 85% des banques détiennent moins de 20% du total des dépôts. Le système de réserve fédérale ,comprenant 12 banques de Réserve Fédérale et 25 Réserves Fédérales Territoriales à travers les États-Unis, correspond à la Banque Centrale, A LA FOIS BANQUE DES ÉTATS-Unis et organe de "Contrôle" du secteur bancaire.


Voilà mon cher Sylvain quelques notions sur le système de développement bancaire Mondial.

 

Sylvain Bériault
Montréal, Canada
(recherchiste confidentiel)